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変貌する鉄スクラップ市場―需要拡大とグローバル化
(1) 価格決定権、海外に

日刊産業新聞 07/06/13

 北九州市。地元の大手ヤード業者T社の岸壁ヤードから5月下旬、2000総トン級のバラ積み船が韓国仁川港へ向けて出港した。3―5月積みで契約していた現代製鉄向けH2の出荷である。北は北海道・苫小牧から南は九州・鹿児島まで、海外向けの鉄スクラップの船積みは日常化している。「ここ数年、世界的な鉄鋼製品需要の拡大で鉄スクラップが再評価され、価格は高値で推移しているが、こうした動きは2010年ごろまで続く可能性がある。貿易量も増えていく」(三井物産)。短期的に増産に向かう国では、国内発生では賄いきれない。2006年で1300万トン強の鉄スクラップを輸入したトルコ。同国のアメリカ産スクラップの契約状況は、日本市場へも影響する。現代製鉄の毎週水曜日の日本での入札価格は、市況形成の重要な要素になってい鉄リサイクル工業協会の朴栄国会長は「スクラップの価格形成は、複雑化している。韓国内の需給動向とともに日本、アメリカの市況さらにはロシア市場の動きなども影響している。スクラップは国際商品になった」と語る。ある一定の市場の需給関係で価格が決定される状況は終わった。スクラップは、短期間に国境を軽々と越える。価格決定は、見えない海外メーカーの購入量や価格に強く影響される時代が到来した。
▼世界的な鋼材需要拡大が鉄スクラップを引き上げた

  世界の鉄鋼市場は、ここ数年で新しいステージに入った。IISI調査によると99年の世界粗鋼生産量は、7億8898万トン。06年には12億4383万トンへ57%も増加した。大きく押し上げたのは、中国。99年の1億2395万トンから4億2266万トンへ4倍近くの拡大である。

  需要拡大と生産の伸びが、世界の鉄鉱石価格を押し上げた。鉄鉱石価格交渉は02年から07年まで5年の連続値上げ。特に05年積み価格は、リオドセ(CVRD)などに押し切られる形で71・5%の大幅値上げとなった。

  世界の粗鋼生産は、まだ伸びる。中国に続き、インドの投資拡大が計画されている。オリッサ州だけで、POSCO、タタスチール、ジンダルスチールの各1200万トン一貫製鉄所計画、コーラスの600万トン製鉄所計画など11プロジェクトが挙がっている。

  こうした動きは、鉄鉱石価格の強気展開を示唆している。鉄スクラップの専門商社は「鉄スクラップ価格の上昇は鉄鉱石価格の上昇でスクラップのコストメリットが上昇したことが背景にある」と指摘。現に日本高炉の鉄スクラップ使用量は、02年の748万トンから06年には1116万トンに増加している。スクラップ配合率は、02年の8・7%から11・8%へアップしている。

  日本市場は、韓国電炉の輸入で下値抵抗線はトン当たりH2で3万円強まで上昇しているとの見方がある。つまり、日本市場で価格が3万円近くまで来れば、韓国電炉が買いに向かう。台湾メーカーも同様である。

▼韓国・台湾・中国・トルコの買い、アメリカ、日本、ロシアの売り

  「世界の鉄スクラップ市場は韓国、台湾、中国、トルコの輸入とそれに対応するアメリカ、日本、ロシアの輸出という形態で安定化してきている。このうち東アジア市場では、日本のシェアが増加傾向にある」。林誠一・鉄リサイクリング・リサーチ社長は、新しい構図の定着を指摘している。06年の韓・中・台3カ国のスクラップ輸入量は、1546万トンと推定。このうち日本からの輸出は572万トンに達した。05年の560万トンから12万トン程度の増加だが、シェアは12・5%から37・0%へアップ。これに対し、アメリカは453万トンから287万トンへ低下。ロシアも344万トンから177万トンへ低下しており、輸出市場での日本の存在感が増している。

韓国電炉の中で国際スクラップ市場での最大のプレーヤーは、現代製鉄。同社は、06年で鉄スクラップを韓国内と海外で1070万トン購入した。韓国内で750万トン、輸入が320万トン。このうち日本から190万トン、残りがアメリカとロシア。

  現代製鉄は、日本市場が5月連休に向け市況が上昇していく間、契約を見合わせた。4月入り後、提示価格を500円刻みで下げ、4月25日の提示価格は、H2ベースで3万6500円(FOB)。据え置き。具体的な契約はなかった。この間にアメリカ産スクラップを4カーゴ16万トン契約。ロシア産を3万トン契約している。現代は、日本市場の上昇期には、アメリカ、ロシア産で逃げ、沈静化する5月連休以降に日本産の契約を狙っている。

  鉄鋼製品の輸出入では、ある種の軋轢が発生する。最悪、ダンピング提訴といった動きで表面化するケースもある。しかし鉄スクラップに関しては、こうした問題も少ない。

  スクラップ貿易量の拡大は、鉄鋼製品需要の増加に後押しされたものであり、当然価格効果もあった。市場が決めたことであり、当分継続するというのが、一般的な見方である。

※本シリーズは、日刊産業新聞の07年6月13日から7月6日の間に計13回連載しました。

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